コーポレートガバナンスは、サステナビリティの重要なテーマとして急速に浮上していますが、環境・社会・ガバナンス（ESG）の中では、他の領域と比較して注目されていないことが多いのです。
一方で、ESGの課題において訴訟リスクが拡大しているため、コーポレートガバナンスは必須要素となっています。
コナAI社のCEOで雑誌FRAUDのコラムニストであるヴィンセント・ウォルデン氏は、不正の潜在的な懸念を含むESGリスク環境の拡大が非常に現実的であると述べています。「企業幹部が企業の行動規範や社会規範に反する行動をとった場合、企業に大きな経済的損害を与え、その結果、特定の事実を隠蔽または虚偽記載する圧力が著しく高まる。これが明らかな不正とは言えないかもしれないが、ガバナンスの重要な役割が浮かび上がってくる」と、ウォルデン氏は述べ、「適切なリスク評価、社員教育、報告、監視、調査などの手順が整備されていない企業は、企業文化が損なわれ、資産の横領、汚職、財務の虚偽記載など、さまざまな不正行為の危険にさらされる可能性がある」と説明しています。
しかし、ESG詐欺の定義はそれほど単純なものではありません。実際、法的な観点からは、不正行為や虚偽記載を中心としたESG事項に関連する詐欺の疑惑が含まれると、レイサム＆ワトキンスのパートナーで証券訴訟兼専門職賠償実務部門のグローバル副委員長であるコリーン・スミス氏は述べています。
ESG分野での訴訟の増加
実際に、ESGに関する申し立てや苦情は、さまざまな視点による問題提起があり、増加しています。投資家、消費者、一般市民の関心の高まりにより、世界中の規制当局がESG課題に関する企業の報告や声明に厳しい目を向けるようになりました。上場企業の業績や株価が、ESGテーマについてどのような情報を開示するかによって変動することは、比較的新しい動きです。
レイサム＆ワトキンスESGプラクティスのパートナーでありグローバル共同議長であるサラ・フォート氏は、前述の関連事象により、ESG問題に対する法的措置が増加しており、さらに、誰が誰に対して法的措置を取るのかの範囲が広がっていることを指摘しています。具体的には、民間の消費者や株主の原告は、グリーンウォッシュ、サプライチェーンの不正行為、持続可能性に関する記述の虚偽または省略の疑いなど、多くの分野にわたって訴訟を起こしているということです。さらに、企業の取締役は、監督不行き届きやESGに関する主張に基づいて、受託者責任違反とみなされ、訴訟の対象となることが増えているといいます。
さらにフォート氏は、ESGに関連する訴訟案件の増加を予測していると言います。実際、不平等に関する主張の追及が、今後さらに新たな法的措置の分野となると考えています。多くの企業が「サステナビリティ関連の指標を役員報酬のテコとして加えており、役員報酬に関する申し立ては、景気の悪化、停滞、不確実性が予想される時期にコーポレートガバナンスの最前線に浮上する傾向があります」と、フォート氏は説明します。
社内弁護士のためのガイダンス
これらのESG関連リスクを軽減するために、フォート氏とスミス氏は、ESGを他の企業報告やコンプライアンス要件と同様に扱うよう、クライアントにアドバイスしています。具体的には、企業の法務部門がESGの課題を常に把握するための方法として、以下のようなものがあることを紹介しました。
データ上の問題を理解する
まず、企業内弁護士はESGデータがどの程度問題であるかを理解する必要があります。「管轄区域でこれらの事項に関して最終的な規制がない場合でも、ESGデータの多くは、内部統制の設定、使用しているKPI（主要業績評価指標）に関わるプロセスの監査、報告に関して、厳密性と一貫性を確保するというつまらない作業に帰結します」と、フォート氏は述べています。内部統制や監査は企業の法務部門の責任ではないものの、弁護士はデータの問題やギャップの状態を把握し、潜在的なリスクを判断する必要があります。
コナ・AIのウォルデン氏もこれに同意し、弁護士は第三者への支払い、業務データ、その他の財務データなど、取引データや構造化されたデータをより利用しやすくする必要があると述べています。「ダッシュボード、支払い分析、潜在的な不適切または不正な支払いを統計的に特定するための予測モデリングに関して、弁護士がよりテクノロジーに精通するようになってきています」とウォルデン氏は述べます、これは会計士と弁護士がそれぞれの専門分野を活かし共同作業できる分野でもあると付け加えました。
より深い問題を理解するための学びへの投資
弁護士を教育する際、他の会社の事例を表面的なものだけでなく、より深い段階まで掘り下げ、効果的な内部報告を継続するためにどのような意味があるのかを考えることは、非常に重要なことです。
そのためには、株主、従業員、顧客を含むすべてのステークホルダーの視点から、企業にとってどのようなESG課題が重要であるか、また、リスクを軽減するために、どの領域がさらなる調整を必要としているかを特定するために、社内弁護士は常に教育に力を注ぐ必要があります。「社内弁護士は、社内の関連部署に対して、そのビジネス特有の重要なリスク領域について助言し、強固な監視統制が実施され、それが遵守されていることを確認する必要があります」とスミス氏は助言しています。
企業文化の積極的かつ一貫した評価、測定、監査を推奨
最後に、企業内弁護士と経営陣は、より広範に、企業文化をより効果的に測定し監査する必要があります。実際、安全性の問題や倫理の観点からの不祥事など、経営者レベルの不祥事の状況が発生した場合、適切な内部通報の防止や通報プロセスの妥協をめぐる文化的問題が、調査プロセスにおける重要な発見としてよく挙げられているのです。
企業は、企業文化についてかなり語っているが、実際に難しい仕事をするのは容易ではない、とスミス氏は指摘します。「企業不祥事の根本的な原因は、人間の行動にあることが非常に多いのです」と、スミス氏は述べています。
フォートも同意見です。「問題を報告することを恐れている人がいると、私たちの人間性は仕事に忙殺され、必ずしも十分に認識されず、企業が自社とその利害関係者を保護するのに役立つような形で評価されないのです」
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